教育
株式成長投資
株式投資にはさまざまなアプローチがありますが、そのほとんどすべてが、バリュー投資、成長投資、インデックス投資のXNUMXつの基本的なスタイルのいずれかに分類されます。
これらの株式投資戦略は投資家の考え方に従い、投資に利用する戦略は、投資家の財務状況、投資目標、リスク許容度などの多くの要因の影響を受けます。
成長投資ガイド
投資家は、平均以上の利益の可能性を提供する株式やその他の投資にさらに正確に焦点を合わせるために、新しい成長投資戦略を利用することができます。
株式市場への投資に関しては、常にさまざまなアプローチをとることができます。 ただし、アプローチに関係なく、目標は通常常に同じです。つまり、投資を増やし、利益を増やします。
成長投資家は、投資信託や上場投資信託（ETF）など、成長し、より大きな利益の可能性を提供する可能性のある個々の株式または株式関連投資を継続的に探しています。 もちろん、あなたが行う投資は、あなたの個人的な短期および長期の財務目標、リスク許容度、および他の多くの要因に常に一致している必要があります。 それでも、成長投資家が従うことができる基本的な技術、原則、および戦略があり、事実上すべての個々の投資計画に適合します。
成長投資の基本
成長投資は、本質的に、現在成長しており、かなりの期間にわたって拡大を続けることが期待される企業、産業、またはセクターに投資するプロセスです。
投資の世界では、成長投資は通常、防御的投資ではなく攻撃的投資と見なされます。 これは単に、成長投資がポートフォリオを構築し、投資する資本からより多くの利益を生み出すためのより積極的な試みであることを意味します。 対照的に、防御的投資は、受動的な収入を生み出し、安定した配当を提供する債券や優良株など、すでに獲得した資本を保護するために働く投資に向かう傾向があります。
ホットセクターへの投資
成長投資家がとることができるXNUMXつのアプローチは、特定のセクターや業界に基づいて株式、投資信託、ETFに投資することです。
さまざまな分野のビジネスの成功は時間とともに変化します。 ただし、通常、上場企業の平均以上のリターンを生み出すという意味で「ホット」なセクターを特定するのはかなり簡単です。
たとえば、XNUMX年以上にわたって特に注目を集めているXNUMXつのセクターは、ヘルスケアとテクノロジーです。 テクノロジー、テクノロジーの進歩を扱っている企業、または常に新しいハードウェア、ソフトウェア、デバイスを出している企業は、成長投資家にとって良い選択です。 同じことがヘルスケアセクターの企業にも当てはまります。 論理的に考えてみてください。ある時点で、誰もが自分の健康をケアする必要があり、このケアにアクセスするための新しい薬、治療法、治療法、場所を絶えず開発している企業があります。 ヘルスケアセクターは、高齢化するベビーブーム世代にサービスを提供しているため、急速な成長を続ける可能性があります。 実際、最近の多くの技術開発は実際には医療技術の進歩であるため、これらXNUMXつのセクターは関連しています。
成長投資家は、特定のセクターにリンクされた株式のバスケットを含む投資信託やETFなどの投資手段を利用することにより、セクター投資を簡素化できます。 ETFは、投資信託と比較して流動性が高く、取引コストが低いため、ますます人気のある投資オプションです。
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収益を理解する
株式の成長投資家にとって、企業の純利益を理解することは不可欠です。
これは単に現在の収益を知ることを意味するのではなく、投資家が会社の過去の業績と比較して現在の収益を評価することを可能にするので、過去の収益も考慮することを意味します。 また、会社の収益履歴を確認することで、会社がより高い将来の収益を生み出す可能性をより明確に示すことができます。
特定の四半期または年の高い収益パフォーマンスは、会社のパフォーマンスのXNUMX回限りの異常、継続的な傾向、または会社が時間の経過とともに繰り返し続ける収益サイクルの特定のポイントを表す場合があります。
収益が比較的低い、または時にはマイナスでさえある企業でさえ、成長投資家にとって依然として良い選択である可能性があることを理解することも重要です。 収益は、企業の総収益からすべての生産、マーケティング、運用、人件費、および税金のコストを差し引いた後に残っているものであることを忘れないでください。 多くの場合、中小企業は事業の成長に向けてより多くの資本を注ぎ込むことで突破口を開こうとします。これは短期的には収益に悪影響を与える可能性がありますが、長期的には投資家にとってより高いリターンとより大きな利益を生み出します。 このような状況では、賢明な投資家は、企業の真の成長の可能性に関する手がかりを確認するために、企業の経営の質などの他の要因を考慮します。
バリュー投資による成長投資
成長投資家は、会社が比較的新しく、まだ多くの投資アナリストやファンドの注目を集めていないという事実と同じくらい単純な理由で現在株式が過小評価されている可能性がある会社を探すという点で、効果的にバリュー投資家である場合がありますマネージャー。
目標は、大幅かつ継続的な成長の急増を享受するのに適した立場にある企業の低価格で株式を取得することです。 そのような企業を特定するためのアプローチにはいくつかの可能な方法がありますが、そのうちのXNUMXつはすでに触れました。つまり、ホットセクターの企業を調べることです。 ホットセクターの一部である、新しく、適切に管理され、資金が十分にある会社を特定できる投資家は、多くの場合、かなりの見返りを得ることができます。 別の可能なアプローチは、破産や再編を経験したが、生き残り、回復する可能性が高い企業など、下り坂にある企業を調査することです。
株価収益率の使用
株価収益率（P / E）は、成長投資家が投資する株式を選択する際によく使用するツールです。
比率の名前が示すように、ツールを効果的に使用するには、会社の収益を理解する必要があります。
一般的に言えば、株価収益率が高いほど、予想される収益と成長率のために、投資家が企業に引き受けるリスクは大きくなります。
株価収益率は、同じ業界で事業を行っている企業を比較しようとしている成長投資家にとって特に役立ちます。 確立された業界およびセクターでは、その特定の業界またはセクターの平均株価収益率が存在する傾向があります。 このような業界またはセクターの平均を知ることで、企業の株価収益率は、市場全体と比較して単に見るよりもはるかに有用な数値になります。
企業の株価収益率を調べることは、成長投資家にとって有用な分析ツールであり続けますが、別の基本的な財務指標の考慮を追加すると、投資の選択を微調整するのに役立ちます。
株価純資産倍率の使用
株価純資産倍率（または株価純資産倍率）は、成長投資家ではなく、バリュー投資家のより基本的な分析指標と見なされることがよくあります。
ただし、株価純資産倍率は、成長の可能性が高い銘柄を特定するための効果的なツールとしても利用できるのが実情です。
株価収益率は、XNUMX株当たりの株価をXNUMX株当たりの簿価で割って計算されます。 株式の簿価を決定するには、発行された優先株式を総株主資本から差し引く必要があります。 この持ち帰りから計算された数値は、まだ発行されているすべての普通株式で除算する必要があります。 最終的な数値は、株式XNUMX株あたりの会社の簿価です。 投資家、特に成長投資家にとって、会社の簿価をその市場価値と比較することはしばしば役に立ちます。 この比較は、株式が過小評価されているか過大評価されているかを示す良い指標となります。 高い成長の可能性を秘めた企業は、多額の債務と設備投資のために過小評価されることがよくあります。
この比率を使ってみましょう。 この例では、S＆P500インデックスを使用します。 成長投資家は、理論的には、すべての株式を調べて、それぞれの株価純資産倍率を計算または調べます。 株式がどのように上場されているかに関係なく、成長投資家は、株価純資産倍率に従って、最高の数字から始まり、最低の数字で終わるようにそれらを再配置することができます。 リストの上位XNUMX分のXNUMXに含まれる企業は、潜在的に優れた成長株の選択と見なされます。 これは正確な科学ではありませんが、成長投資家がポートフォリオに成長の可能性が最も高い株式を特定して追加するために使用できる、より有用な例であることに注意してください。
高リスク成長投資
成長投資は、従来の株式市場への投資を超えた投資にも及ぶ可能性があります。
投機的投資とも呼ばれる高リスク成長投資への投資は、リスクのしきい値が低い投資家には適していないアプローチです。 これは、比較的短い時間枠内で最大の利益を求めており、損失が発生する可能性のある期間にそれらを維持するのに十分な投資資本を持っている成長投資家に最適な戦略です。
リスクの高い投資には、先物、オプション契約、外貨両替（外国為替）、ペニー株、未開発の土地などの投機的な不動産などが含まれます。 これらの投資は、保証されたリターンを提供せず、その価値が急速に変化する傾向があるという点で、より大きなリスクを伴います（言い換えれば、それらはより大きなボラティリティの影響を受けます）。 しかし、多くの投資家にとっての魅力は、そのような投資が報われるとき、彼らはしばしば大きな成果を上げるということです。
これらの投資のいずれかを検討している場合は、調査が成功の鍵であることを忘れないでください。 平均的な株式や債券の投資家よりも、投資している市場をよく知っている必要があります。 成功は主に投機に基づいているため、経験豊富な投資家のみがこのような投資資産にサイコロを振ることを強くお勧めします。
インデックス投資
インデックス投資は、バリュー投資または成長投資のいずれかと比較した場合、保守的で安全な投資形態と見なされます。
その結果、それは投資家の側ではるかに少ない作業と戦略を必要とします。 インデックス投資は、株式市場全体と同じリターンを反映することを期待して、投資家のお金をさまざまな種類の株式に広く分散させます。 インデックス投資の主な魅力のXNUMXつは、多くの研究が、個々の株を選ぶ戦略が長期的にインデックス投資よりも優れていることを示していることです。
インデックス投資戦略の後には通常、S＆P500やFTSE100などの主要な株価指数のパフォーマンスを反映するように設計された投資信託または上場投資信託に投資します。
ソース：
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrasers.com
