株式分析の基礎

強気市場と弱気市場、そしてショートセリング

株式市場取引の基本的な概念のXNUMXつは、「強気」市場と「弱気」市場です。

強気相場という用語は、株式の価格が一般的に上昇している株式市場を指すために使用されます。 株式投資家の大多数は株式の売り手ではなく買い手であるため、これはほとんどの投資家が繁栄するタイプの市場です。 株価が全体的に下落しているときに弱気相場が存在します。

投資家は、クマ市場でもショートセルで利益を得ることができます。 ショートセルとは、投資家が保有していない株式を所有する証券会社から借り入れる慣行です。 次に、投資家は借りた株式を流通市場で売却し、その株式の売却からお金を受け取ります。 投資家が望むように株価が下落した場合、投資家は十分な数の株式を購入して、株式を売却するために受け取った金額よりも少ない合計価格で借りた株式の数をブローカーに返すことで利益を実現できます。より高い価格でより早く。

たとえば、投資家が会社「A」の株式が現在の20株あたり100ドルから下落する可能性があると考えている場合、投資家は20株の株式を借りるために証拠金預金と呼ばれるものを置くことができます。彼のブローカー。 次に、彼はそれらの株をそれぞれ2,000ドル、現在の価格で販売します。これにより、彼は10ドルになります。 その後、株価が100株あたり1,000ドルに下がった場合、投資家は1,000株を購入して、わずかXNUMXドルでブローカーに返還し、XNUMXドルの利益を得ることができます。

株式の分析–時価総額、EPS、および財務比率

株式市場のアナリストや投資家は、株価の上昇または下降など、株式の将来の方向性を示すためにさまざまな要因を検討する場合があります。

これは、株式分析で最も一般的に表示される変数のいくつかの要約です。

株式の時価総額、または時価総額は、株式のすべての発行済み株式の合計値です。 時価総額が高いということは、通常、会社がより確立されており、財務的に健全であることを示しています。

上場企業は、取引所規制機関から定期的に収益レポートを提供するよう求められています。 四半期ごとおよび年ごとに発行されるこれらのレポートは、企業のビジネスがどの程度うまく機能しているかを示す良い指標として、市場アナリストによって注意深く監視されています。 収益レポートから分析された重要な要素の中には、会社のXNUMX株当たり利益（EPS）があります。これは、会社の利益をすべての発行済み株式に分割して反映します。

アナリストや投資家はまた、上場企業の財務の安定性、収益性、成長の可能性を示すことを目的としたいくつかの財務比率のいずれかを頻繁に調べます。 以下は、投資家とアナリストが検討する主要な財務比率の一部です。

株価収益率（P / E）

EPSに対する企業の株価の比率。 株価収益率が高いということは、投資家が会社の成長と株価の上昇を期待しているため、会社の株式に対してXNUMX株あたりの価格を高くする意思があることを示しています。

負債比率

これは、企業の財務安定性の基本的な指標です。これは、企業の事業の何パーセントが株式投資家によって資金提供されているのかと比較して、負債によって資金提供されていることを示しています。 投資家からの一次資金調達を示す、より低い負債資本比率が望ましい。

自己資本利益率（ROE）比率：自己資本利益率（ROE）は、会社への総株式投資に対する会社の純利益を示すため、会社の成長の可能性を示す良い指標と見なされます。

自己資本利益率（ROE）比率

自己資本利益率（ROE）は、企業への総株式投資に対する企業の純利益を示すため、企業の成長の可能性を示す良い指標と見なされます。

利益マージン

営業利益率や純利益率など、投資家が検討できる利益率はいくつかあります。 絶対的なドル利益の数値ではなく利益率を調べることの利点は、企業の収益性のパーセンテージが何であるかを示すことです。 たとえば、企業が2万ドルの利益を示している場合でも、それが3％の利益率にすぎない場合、収益が大幅に減少すると、企業の収益性が脅かされる可能性があります。

その他の一般的に使用される財務比率には、総資産利益率（ROA）、配当利回り、株価純資産倍率（P / B）比率、流動比率、および在庫回転率が含まれます。

ソース：
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrasers.com