初心者のための基本的な経済分析

ファンダメンタル分析とは

ファンダメンタル分析は、関連する経済的、財務的およびその他の定性的要因、さらには株式、外国為替を含むさまざまな市場の方向性を予測するための政治的イベントの分析を通じてその本質的価値を測定することにより、ビジネス価値および経済発展の根本的な要因を評価する手法です。 、商品、債券。

金融市場を大時計と考えると、基本は手を顔の周りで動かす歯車とバネです。 誰でも今何時かを知ることができますが、ファンダメンタル分析を通してのみ、時計の針を将来の時間や価格に向けて動かす内部の仕組みを知ることができます。

ファンダメンタル分析には、経済分析、業界分析、企業分析が含まれます。

会社の分析

これは、投資家が証券を評価し、会社のプロファイル、製品、サービス、および収益性に関連する情報を収集するために実行するプロセスです。

会社の分析には、ミッションステートメントと幽霊、目標と価値観など、会社に関する基本的な情報が組み込まれています。 会社の分析の過程で、投資家は会社の歴史も考慮し、会社の形成に貢献した出来事に焦点を当てます。

また、会社の分析では、会社が提供する商品やサービスを調べます。 会社が製造活動に関与している場合、分析は会社が生産した製品を調査し、これらの製品の需要と品質も分析します。 逆に、それがサービス事業である場合、投資家は提案されたサービスを研究します。

会社の分析を行う方法

戦略的洞察を得るためには、企業分析が包括的であることが不可欠です。 組織の徹底的な評価である企業分析は、プロセスを合理化し、収益の可能性を高めるための洞察を提供します。

会社の分析を行うプロセスには、次の手順が含まれます。

1.特定の会社に最適な分析のタイプを決定します。 分析方法についてよく調べてください。 会社の分析を実行するためには、そうすることで期待される結果を理解することが重要です。 分析は、徹底的な評価に基づいて、何が正しく行われ、何が間違っているかについての答えを提供する必要があります。 したがって、分析方法を正しく選択することが重要です。

2.財務分析を実行するために選択した方法を実装します。 分析には、ビジネスに影響を与える内部および外部の要因を含めることが重要です。

3.統計を使用して、すべての主要な調査結果を確認および確認します。

会社の分析は、特定の時間に会社の全体像を提供するために実施されるため、社内外で会社を強化するための最良の方法を提供します。

業界分析

業界分析では、業界の発展方法に影響を与える経済的、政治的、および市場の要因を確認します。

最も重要な要因は、バイヤーとサプライヤーによって発揮される力、新規市場参入の可能性、および競合他社の状態に関係する可能性があります。

経済分析

金利、インフレ、雇用、生産レベル、さらにはインデックス、外国為替、いくつかの商品。

経済指標

経済指標は、国や業界の経済パフォーマンスを分析するためのさまざまな数値指標のチャートや表だけでなく、さまざまな統計出版物で公的機関や民間機関によって定期的に公開されている財務および経済レビューです。

各経済指標が発表される正確な時期を知ることは不可欠です。 経済カレンダーを見ると、これらのイベントに関する取引を検討するのに役立つだけでなく、これらの期間中の予期しない価格行動を説明するのにも役立ちます。

経済指標は通常、さまざまな時期に発表され、ボラティリティが非常に高くなる可能性がありますが、データを正確に解析するには、高度な経済学の知識とスキルが必要です。

各データリリースのすべてのコンポーネントを理解することは重要ですが、レポート間の重要で大規模な関係と、レポートが経済で測定するもの、およびトレーダーとしての取引の位置付けにどのように役立つかについても把握する必要があります。

たとえば、経済の全体的な成長を測定する国内総生産を知って理解する必要があります。 米国の平均GDP成長率が年間2.5〜3％である場合、平均を超える成長率は、ほとんどの投資家にとって、米国の株価指数、米ドル、米国債などの米国資産の購入機会と見なされる可能性があります。 しかし、GDPの成長が在庫の蓄積の結果であるのと同じ理由で、それは実際には国の資産に悪影響を与える可能性があります。 主要な経済指標を理解するには、ビジネスライフサイクルの解釈が必要です。 ビジネスライフサイクルは、一般的に、拡大、ピーク、不況、谷、回復のXNUMXつの段階で構成されるビジネス活動の成長を示しています。

ビジネスライフサイクル

ビジネスライフサイクルは、経済が長期間にわたって経験する、日常的かつ変動するレベルの経済活動です。 景気循環には、成長（拡大）、ピーク、不況（縮小）、谷、回復のXNUMXつの段階があります。

拡張

経済成長は本質的に持続的な拡大の時期です。 景気循環のこの部分の特徴には、消費者の信頼の高まりが含まれ、これはより高いレベルの事業活動につながります。 経済は繁栄期にはフル稼働またはほぼフル稼働する傾向があるため、成長期には一般的にインフレ圧力も伴います。

ピーク

ピークは、景気循環の経済拡大の終わりと縮小の始まりの間の最高点です。 サイクルのピークは、雇用や新築住宅の開始など、いくつかの主要な経済指標が低下し始める前の先月を指します。 経済における実質GDP支出が最高レベルにあるのはこの時点です。

不況

不況とは、経済活動が低下している期間であり、通常、購入、販売、生産、雇用のレベルが低下します。 これは、ビジネスオーナーと消費者の両方にとって、ビジネスサイクルの最も歓迎されない段階です。 特に深刻な不況は、うつ病として知られています。

トラフ

トラフは、景気循環の縮小から景気循環の拡大への移行です。 不況の終わりには、この説明的な谷の用語、または最近到達した最低レベルの経済活動があります。 トラフはXNUMXつのターニングポイントのXNUMXつです。 もうXNUMXつは、膨張から収縮への移行がピークです。 ターニングポイントは、悪いものから良いものへ、または良いものから悪いものへの移行を表すため、重要です。

回復

景気循環の回復段階は、景気回復としても知られ、経済が「苦境」に陥り、より良い財政基盤への道を歩み始めるポイントです。 拡張の初期部分とも呼ばれます。

ビジネスライフサイクルの重要性

ビジネスライフサイクルは、経済生活の成長段階と縮小段階に付けられた名前です。

これは、経済動向の最も重要な決定要因のXNUMXつです。 サイクルの必然的な性質を理解せずにトレーダーと呼ぶことはできません。 それは世界規模でのすべてのトレンドと経済イベントの主要な推進力のXNUMXつであるため、通貨価格とそのトレンドを決定する上で非常に重要な役割を果たします。

最も基本的なレベルでは、サイクルはマネーサプライの成長の最も重要な推進力です。 マネーサプライは通貨の価値と密接に関連しているため（通貨が多いほど、その価値は低くなります）、外国為替のトレンドも周期的な発展に対応します。 しかし、これは景気循環の力のほんの一部にすぎません。 サイクルの性質はまた、失業、消費者需要、工業生産、信用の利用可能性などの変数を定義し、これらの変数は、国際資本が通貨を回避または支持するように導きます。

国がサイクルのブーム段階を通過しているとき、国際資本は、外国直接投資や国際ローンなどのチャネルを通じて、より良い投資収益率を求めてそこに流れます。 それらは資本の流入を生み出し、国の通貨を上昇させるでしょう。 逆に、国がサイクルのバストフェーズを通過しているとき、国際資本はそれを避け、外国為替フローを枯渇させ、通貨を下落させます。 ニュートンの第一法則と同様に、これらの開発は、市場の開発によって使い果たされるか、政府の行動によって矛盾するまで続きます。

破産期を迎えている国の通貨を短くし、ブーム期に入ったばかりの国の通貨を長くすることができます。ただし、純債権者（外部資産は負債以上のもの）である国には注意が必要です。国内経済に関係なく、通貨は高く評価されます。

基本的な市場ドライバー

ビジネスライフサイクル

金利が上がると、投資家は高いリターンを利用したいと思うでしょう、そしてあなたは国にお金が流れ込むのを見るでしょう。 ある国の金利が上がると、その国の通貨は他の通貨よりも強いと見なされます。 これは、投資家がより多くの利益を得るためにその通貨をより多く求めているために起こります。 簡単に言えば、金利を引き上げるときは良いことであり、金利を下げるときは悪いことだと考えられています。

たとえば、英国の金利が上昇すると、日本の投資家は日本円を売り、英国ポンドで債券を購入するように促される可能性があります。 同様に、米国で金利が上昇した場合、それらの投資家はポンド債を売却して米ドル建ての債券に移行することを決定し、英国ポンドを下げ、米ドルを上げる可能性があります。

地政学的イベントの影響

他の国で政情不安、クーデター、地震、ハリケーンなどのマクロ経済的比率の地政学的ニュースがある場合、投資家が「安全な避難所」を探すため、米ドルなどの安全通貨の需要が高まります。彼らの設備投資のために。

石油価格の影響

原油や天然ガスなどの石油関連製品の価格が上昇すると、米国や日本などの石油依存国の通貨価値は、高い生産コストの結果として弱まり、その結果、経済にインフレ圧力をもたらします。 石油価格が引き続き上昇すると思われる場合は、カナダドルやオーストラリアドルなどの商品ベースの通貨を購入するか、石油依存の通貨を販売することを検討できます。

金価格の影響

金や銀などの貴金属の価格が上昇すると、通貨は金の価格と反比例の関係にあるため、米ドルの価値は下落します。 歴史的に、金は19世紀には主要通貨の安全な避難所でしたが、現在の浮動期間では、米ドルは主要通貨の安全な避難所として知られています。 金価格が重要な水準に突入すると、カナダドルやオーストラリアドルなどの主要な金生産者の通貨は、日本円や英ポンドに対して上昇すると予想されます。

ソース：
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrasers.com