テクニカル分析の基礎

テクニカル分析とは

テクニカル分析は、将来の価格変動を予測するチャートを使用した価格行動の分析による市場自体の研究として定義されます。

テクニカル分析は、世論調査のように、適用された社会心理学と統計の組み合わせと見なすことができます。

テクニカル分析の目的は、群衆の行動の傾向と変化を検出し、インテリジェントな取引決定を行うためにその情報を定量化可能な方法で表現することです。

テクニカル分析は、ダウ理論のXNUMXつの前提に基づいています。

1.「価格はすべてを割引きます」、つまり、公開または非公開のすべての基本情報は、すでに価格に反映されています。

2.「価格はトレンドで動く傾向がある」、つまり価格の動きはランダムではなく、その一般的な方向を決定することができます。

3.「歴史は繰り返される」、つまり、人間の心理学は価格に影響を与え、人間の心理学は知識のあるトレーダーが利用できる反復的なパターンを持っています。

テクニカル分析カテゴリー

現代のテクニカル分析は、古典的なチャート分析またはコンピューター化されたテクニカル分析のいずれかに分類できます。

古典的なチャート分析

• トレンドラインを利用して、サポートとレジスタンスの潜在的な領域を検出します。
• 取引のツールとして、価格ギャップの解釈、ローソク足パターン、XNUMX日の反転、ボリュームの拡大または縮小を採用しています。

 

コンピューター化されたテクニカル分析

• コンピュータソフトウェアを利用して技術的指標を構築します。 テクニカル指標は基本的に価格変動の数学的解釈であり、通常はグラフ形式で表されます。
• 従来のチャート分析よりも客観的です。 主な欠点は、インジケーターが矛盾するシグナルを出すことがあることです。

チャートの種類

チャートはテクニカル分析の主要なツールであり、現在、現代のトレーダーが利用できるチャートタイプはXNUMXつあります。

これらのXNUMXつのチャートタイプは、OHLCまたは棒グラフ、日本のローソク足、折れ線グラフ、山岳チャート、および点と図のチャートです。

チャートは、始値、最高価格、最低価格、終値を示すために使用されます。 始値は、選択した時間枠の開始点です。 高値は強気のトレーダーの最大パワーを示すポイントであり、低値は弱気のトレーダーの最大パワーを示します。 終値は、選択した時間枠の終了時の定価です。 これらの各コンポーネントは、クマとブルの物語を語っています。 たとえば、終値が始値よりも高く、終値が高値に近い場合、その時間枠の間にブルがクマを踏みにじったことを示します。

PSSトレーディングプラットフォームは、折れ線グラフ、OHLCまたは棒グラフ、および日本のローソク足のみをサポートします。これらは最も一般的に使用されるチャートタイプです。

折れ線グラフ

• 最も単純で最も基本的なチャートタイプ。
• 始値、安値、高値、終値のいずれかのタイプの価格のみをプロットします。 それが最も重要であると考えられているので、ほとんどのトレーダーはクローズを使用します。
• 折れ線グラフの主な欠点は、高値、安値、または終値にのみ焦点を当てているため、クマとブルのストーリーを伝えないことです。
• 一部のトレーダーは移動平均などの特定の指標を使用するときに折れ線グラフを使用することを好みますが、使用は制限されています。

 

OHLC（オープンハイロークローズ）

• 一般に棒グラフと呼ばれます。
• 最も一般的に使用されるチャートタイプ。
• 始値と終値の位置付けは、バー内のクマとブルの間で何が起こったかを物語っています。

 

日本の燭台

• 1800年代後半から日本の米商人によって使用されたと言われています。
• その人気は、日本のローソク足が前のローソク足でクマまたはブルが勝ったかどうかを視覚的に表すという事実によるものです。 また、始値、最高値、最低値、終値、終値に関する情報も提供します。
  強気のローソク足は通常白で表示されますが、弱気のローソク足は黒体です。
• また、高値、安値、始値、終値のXNUMXつの主要な価格で構成されています。 クローズがオープンの上にある場合、中空のローソク足が描画されます。
• 一方、終値が始値の下にある場合は、塗りつぶされたローソク足が描画されます。一般に棒グラフと呼ばれます。

トレンドラインとトレンドチャネル

古典的なチャーティストはトレンドラインを使用して、支持と抵抗の領域を決定しようとします。

上昇トレンドラインを描く古典的な方法は、前のXNUMXつの谷を線で結ぶことです。 線が上向きの場合、上昇傾向があります。 トレンドラインを検証するには、価格がトレンドラインに触れて再び跳ね返る必要があります。 より高度な手法は、貿易チャネルの使用です。 上昇トレンドチャネルを作成するには、最初にXNUMXつの最新の谷を接続し、次にそれに平行な線を引きますが、今回は最新のピークを接続します。

下降トレンドラインを描く古典的な方法は、前のXNUMXつのピークを線で結ぶことです。 線が下向きの場合、下降トレンドがあります。 トレンドラインを検証するには、価格がトレンドラインに触れて再び跳ね返る必要があります。 より高度な手法は、貿易チャネルの使用です。 下降トレンドチャネルを作成するには、最初にXNUMXつの最新のピークを接続し、次にそれに平行な線を引きますが、今回は最新の谷を接続します。

サポートとレジスタンスの概念

サポート
サポートとは、価格がさらに下落するのを防ぐのに十分なほど需要が強いと考えられる価格レベルです。 論理は、価格がサポートに向かって下落し、安くなるにつれて、買い手は購入する傾向が強くなり、売り手は販売する傾向が少なくなることを示しています。 価格がサポートレベルに達するまでに、需要が供給を上回り、価格がサポートを下回るのを防ぐと考えられています。

抵抗は、価格がそれ以上上昇するのを防ぐのに十分強いと考えられる価格レベルです。 論理は、価格が抵抗に向かって進むにつれて、売り手は売りに傾くようになり、買い手は買いに傾くようになることを示しています。 価格が抵抗レベルに達するまでに、供給は需要を克服し、価格が抵抗を超えて上昇するのを防ぐと考えられています。

トレンドラインとチャネルについて覚えておくべきこと

• XNUMX回以上テストされたトレンドラインは信頼性が高く、このトレンドラインの中断は、おそらく逆転を示す重要なイベントです。
• ボラティリティの高いトレンドチャネルは信頼性が高く、壊れにくいです。
• 抵抗領域を壊すのに十分な量が必要ですが、サポート領域を壊すのに十分な量は必要ありません。
• トレンドラインとトレンドチャネルは、理想的には45度の角度である必要があります。そうでない場合、弱すぎるか持続不可能であると見なされます。

パターンの識別

エリアパターンとも呼ばれるパターンは、価格チャートに表示される画像、形状、またはフォーメーションであり、それらに精通している人は簡単に認識できます。

価格パターンは、継続パターンまたは反転パターンのいずれかに分類できます。

継続パターンは、その名前が示すように、トレンドが停止しようとしていて、そのトレンドがその方向を継続する準備ができている場合に短い一時停止を示すエリアパターンです。

一方、反転パターンは、現在のトレンドが終わりに近づき、方向転換が行われようとしていることを示すエリアパターンです。

昇順の三角形
価格が支持線と抵抗線を引くと直角三角形になり、すべての山を結ぶと水平線が生成され、すべての谷を接続すると上昇傾向線になるようなパターンに価格が統合され始めたときに形成されます。 このエリアパターンは、クマが同じ抵抗レベルで価格を押し下げているのに対し、強気が価格を押し上げていることを意味するため、本質的に強気です。 ブルズがクマを圧倒し、上値へのブレイクアウトが発生するのは時間の問題です。

対称トライアングル
価格が、支持線と抵抗線を引くと対称的な形状の三角形になるようなパターンに統合され始めたときに形成されます。 サポートラインとレジスタンスラインの対称的な性質は、クマとブルのバランスが取れていることを意味し、延長として、上向きのブレークは下向きのブレークと同じくらい可能性があります。

下降する三角形
価格が支持線と抵抗線を引くと直角三角形になり、すべての山を結ぶと下降傾向線が生成され、すべての谷を接続すると水平線になるようなパターンに価格が統合され始めたときに形成されます。 このエリアパターンは、強気が同じサポートレベルで価格を押し上げているのに対し、クマが価格を押し下げていることを意味するため、本質的に弱気です。 クマが雄牛を圧倒し、マイナス面へのブレイクアウトが発生するのは時間の問題です。

反転パターン

頭と肩のトップ
最もよく知られ、愛され、最も信頼できる反転領域パターンは、現在、ヘッドアンドショルダートップとして知られています。 有効な頭と肩のトップの材料には、以前の上昇傾向、ボリュームの大きい左肩、その後のディップ、そして新しい高値へのラリーが含まれますが、左肩よりもボリュームが軽くなります。 その後、最新の安値に近づくディップが続きます。 次に、最新のピークと同じ高さに到達できない、さらに軽いボリュームでのXNUMX回目のラリー。 その後、価格がネックラインを下回って下落し、事実上、頭と肩の上部領域のパターンが完成します。 ネックラインを超えないプルバックは、頭と肩の領域パターンを検証します。

頭と肩を逆さにした
これは、頭と肩の上部の鏡像として知られています。 頭と肩の上部と逆さまの頭と肩の主な違いは、ボリュームの重要性です。 ボリュームの拡大は価格の上昇の前提条件であるため、ボリュームは逆さまの頭と肩でより重要です。

ダブルトップ
頭と肩よりも一般的ですが、同じように信頼できるのは、ダブルトップフォーメーションです。 最初のトップは、新しい高値、したがって新しいピークがあるときに形成されます。これは、上昇トレンドでは正常です。 XNUMX番目のピークは、強気筋が直近のピークを超えて価格を押し上げようとしたが、抵抗が大きかったために失敗したときに形成されます。 クマが強気を打ち負かし、価格が直近の安値を突破すると、パターンは完成します。

二重底
ダブルトップの鏡像。 ボリュームの拡大は価格の上昇の前提条件であるため、ボリュームはダブルボトムエリアパターンでより重要です。

上部の丸めと下部の丸め
週次または月次チャートを使用するときに最も目立つ長期的なエリアパターン。 これらのエリアパターンは、一般的に検出が難しく、取引がさらに困難です。 これらのエリアパターンについてほぼ確実なことのXNUMXつは、形成に時間がかかる場合、完成後に続く傾向がより重要で、より大きく、より長くなることです。 クマが雄牛を圧倒し、マイナス面へのブレイクアウトが発生するのは時間の問題です。

出典：www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com